摩根锦程稳健养老主见一年持有期混杂型基金中基金
(FOF)（摩根锦程稳健养老一年持有混杂(FOF)Y）基
金居品贵府纲要更新
编制日历：2025年2月12日
送出日历：2025年2月13日
本纲要提供本基金的进犯信息，是招募评释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读齐全的招募评释书等销售文献。
一、居品概况
摩根锦程稳健养老一年
基金简称 基金代码 009143
持有混杂(FOF)
摩根锦程稳健养老一年
下属基金简称 下属基金代码 017341
持有混杂(FOF)Y
摩根基金束缚（中国） 中国诞生银行股份有限
基金束缚东谈主 基金托管东谈主
有限公司 公司
基金合同奏效日 2020-04-23
基金类型 基金中基金 交游币种 东谈主民币
每个怒放日，投资者最短
持有期限为 1 年，不给与
运作口头 其他怒放式 怒放频率
持有未满 1 年的赎回申
请。
开动担任本基金
基金司理 吴春杰 基金司理的日历
证券从业日历 2011-07-01
注：Y 类基金份额是指针对个东谈主待业金投资基金业务设立的基金份额。Y 类基金份额的申赎
安排、资金账户束缚等事项还应当苦守个东谈主待业金账户束缚的联系措施。
二、基金投资与净值施展
(一) 投资主见与投资策略
投资者欲了解谛视情况，请阅读招募评释书第八章“基金的投资” 。
本基金通过将财富分别竖立于高风险类财富和其他财富，适度投资组
投资主见 合的风险收益水平，并从下到上精选基金，力务完好意思基金财富连接稳
健升值，为投资者提供稳当其风险承受水平的养老甘愿用具。
本基金的投资规模为具有爽气流动性的金融用具，包括经中国证监会
照章核准或注册的公开召募的基金(含QDII基金、香港互认基金、公开
召募基础设施证券投资基金（公募REITs）偏激他经中国证监会核准或
投资规模
注册的基金)、国内照章刊行上市的股票(含中小板、创业板偏激他经中
国证监会核准上市的股票)、存托左证、债券(包括国债、央行单子、地
方政府债、金融债、企业债、公司债、中期单子、次级债、可调理债
券(含分离交游可转债)、可交换债券、短期融资券、证券公司短期公司
债等)、财富因循证券、债券回购、银行入款、同行存单以及法律律例
或中国证监会允许基金投资的其他金融用具(须相宜中国证监会联系
措施)。如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金束缚
东谈主在履行适合设施后，不错将其纳入投资规模。
基金的投资组合比例为：本基金将不低于80%的基金财富投资于其他
基金份额；投资于股票、股票型基金、混杂型基金和商品基金(含商品
期货基金和黄金ETF)等品种(均包含QDII)的比例诡计原则上不提升
基金财富投资于高风险类财富，如股票型基金、应计入高风险类财富
的混杂型基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种(均包含
QDII)及股票占基金财富净值的比例诡计不低于10%且不提升25%；其
他财富，如债券型基金、货币市集基金和不计入高风险类财富的混杂
型基金(均包含QDII)、债券、财富因循证券、债券回购、银行入款及
同行存单等占基金财富净值的比例诡计不低于75%。
应计入高风险类财富的混杂型基金应相宜以下两种情况之一：一是基
金合同商定股票财富投资比例不低于基金财富的50%，二是最近4个季
度末，每季度按期论说表现的股票财富占基金财富的比例不低于50%。
本基金每个交游日日终应保持现款或到期日在一年期以内的政府债券
诡计不低于基金财富净值的5%，其中现款不包括结算备付金、存出保
证金及应收申购款等。
（1）大类财富竖立策略：本基金的主见风险指通过将基金所投资的高
风险类财富和其他财富恒久保持在相对恒定的比例，以达到主见的风
险水平。
束缚东谈主根据对各样财富的中恒久预期假定和策略不雅点以及主见客户的
风险收益偏好进行从上至下的财富竖立，设定本基金在高风险类财富
和其他财富之间的基准竖立比例为20%:80%；高风险类财富指股票型
基金、应计入高风险类财富的混杂型基金、商品基金（含商品期货基
金和黄金ETF）等品种（均包含QDII）及股票；其他财富指债券型基
金、货币市集基金和不计入高风险类财富的混杂型基金（均包含QDII）、
债券、财富因循证券、债券回购、银行入款及同行存单等；本基金高
风险类财富的进取、向下诊治幅度分别不提升5%、10%。
主要投资策略
（2）细分财富类别竖立策略：束缚东谈主根据恒久老本市集不雅点评估各细
分财富类别的风险收益特征，变成对不同财富类别的预期。在此基础
上，笃定基金财富在各细分财富类别间的竖立比例。本基金按期归拢
策略不雅点，修正财富竖立。
程中抽象利用定量分析和定性分析，优选相宜条目且能在中恒久创造
逾额收益的基金。
厚组合收益，并主持阶段性投资契机，获取逾额收益。
资策略、证券公司短期公司债投资策略、财富因循证券投资策略、存
托左证投资策略。
中证800指数收益率*20%+中证抽象债指数收益率*70%+活期入款
功绩比较基准
利率（税后）*10%
基金束缚东谈主将养老主见风险基金根据不同风险进程进行分手。本基金
风险收益特征
的高风险类财富和其他财富的基准竖立比例为20%：80%，在基金管
理东谈主宰理的养老主见风险基金中，属于高风险类财富的竖立比例较低
的居品。
本基金属于混杂型基金中基金，预期风险和收益水平低于股票型基金
中基金，高于债券型基金中基金和货币型基金中基金。
根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适合性束缚主见》，基金
束缚东谈主和联系销售机构已对本基金从头进行风险评级，风险评级行动
不更正本基金的内容性风险收益特征，但由于风险等第分类圭臬的变
化，本基金的风险等第表述可能有相应变化，具体风险评级后果应以
基金束缚东谈主和销售机构提供的评级后果为准。
(二) 投资组结伴产竖立图表/区域竖立图表
投资组结伴产竖立图表
(三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较
图
注：本基金过往功绩不代表改日施展。
三、投老本基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费口头/费率 备注
/持有期限（N）
申购费（前收费） 100 万元 ≤ M M ≥ 500 万元 1000 元/笔
固定费
赎回费 - 0.00%
率
注：1. 改日本基金Y类基金份额不错豁免申购费、赎回费等销售用度（法定应当收取并计入
基金财富的用度以外） ，也不错对申购费率和赎回费率实施一定的费率优惠，具体优惠请参
看联系公告。
生承袭等非凡事项豁免上述持有期限汗漫的，仅收取法定赎回费率。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金财富中扣除：
用度类别 收费口头/年费率或金额 收费方
束缚费 0.30% 基金束缚东谈主、销售机构
托管费 0.10% 基金托管东谈主
审计用度 - 管帐师事务所
信息表现费 - 措施表现报刊
按照国度研究措施和《基金合同》约
其他用度
定不错在基金财产中列支的用度。
注： 1. 本基金交游证券等产生的用度和税负，按推行发生额从基金财富扣除。
额对应的基金财产中本基金束缚东谈主宰理的其他基金份额所对应财富净值后剩余部分的束缚
费年费率计提。本基金Y类基金份额的托管费按前一日Y类基金份额对应的基金财富净值扣
除Y类基金份额对应的基金财产中本基金托管东谈主托管的其他基金份额所对应财富净值后剩
余部分的托管费年费率计提。
最终推行金额以基金按期论说表现为准。
（三） 基金运作抽象用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持未必刻，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作抽象费率（年化）
注：基金束缚费率、托管费率、销售做事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最
近一次年报基金表现的联所有据为基准推算。
四、风险揭示与进犯辅导
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投老本金。
投资有风险，投资者欲购买基金时应庄重阅读本基金的《招募评释书》等销售文献。
主要的风险要素包括：计策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司研究风险、购买
力风险。
本基金称呼中包含“养老”字样，不代表收益保险或其他任何神情的收益承诺。本基金
不保本保收益，可能发生亏蚀。
（1）投资束缚风险
本基金为混杂型基金中基金，受制于被投资基金信息表现的时效性，基金束缚东谈主可能无
法实时取得基金区域竖立、财富竖立、行业竖立及投资组合变动等影响投资决议的信息，从
而产生信息不透明的风险。此外，在本基金精选基金的操作历程中，基金束缚东谈主可能限于知
识、时期、教学等要素而影响其对子系信息、经济场所和证券价钱走势的判断，使得本基金
的功绩施展不一定概况连接优于其他基金。
（2）关联交游及利益败坏风险
本基金不错投资于本基金束缚东谈主旗下的公募基金以及摩根财富束缚（J.P. Morgan
Asset Management）旗下的香港互认基金（以下合称为“关联基金”）。摩根财富束缚主
要 是指 与基金 束缚 东谈主存在 关联 关系的 摩根资 产管 理旗 下的法 东谈主实体 ，包 括但 不限于
JPMorgan Funds (Asia) Limited 等。
就基金中基金而言，基金束缚东谈主在关联基金和非关联基金之间进行投资分派的权柄会产
生利益败坏。在遵命本基金的投资策略选拔本基金所投资的标的基金时，在基金束缚东谈主最终
选拔投资于关联基金的情况下，仍可能存在（或不存在）一只或多只投资者可能觉得对本基
金更具诱导力或具有愈加理念念的汇报的非关联基金。本基金投资关联基金可能导致基金束缚
东谈主的关联方收取更多的薪金、加多基金束缚东谈主偏激关联方所束缚的财富限制或因循关联基金
的特定投资策略。前述利益败坏可能甚而基金束缚东谈主被视为通过诊治其主见财富类别竖立或
推行投资竖立比例，以谐和更多的选拔关联基金。另外，由于基金束缚东谈主的关联标的某些本
基金所投资的标的基金提供做事并收取用度，投资于该标的基金可能使得基金束缚东谈主的关联
方受益。另外，本基金可能持有所投资的标的基金较大比例的份额，因此，在基金束缚东谈主决
定是否及何时赎回该标的基金时，筹商赎回该标的基金对于本基金的影响及对于该标的基金
其他投资者的影响时可能濒临利益败坏。此外，本基金拟投资的标的基金可能包括以复制方
法追踪于持有基金束缚东谈主的蜿蜒母公司摩根大通集团的豪放股的指数的股票指数基金。
（3）双重收费风险
当本基金投资于非本束缚东谈主宰理的公募基金，或非本托管东谈主托管的公募基金时，基金存
在双重收费的风险，即在被投资基金已收取束缚费、托管费偏激他用度的基础上，本基金仍
将收取相应束缚费、托管费或其他用度。
（4）国际市集风险
由于本基金投资规模包括 QDII 基金和香港互认基金，因此基金的投资绩效将受到不同
国度或地区的金融市集和总体经济趋势的影响，何况适用的法律律例可能会与国内证券市集
有诸多不同。举例，列国对上市公司的管帐准则和信息表现条目均存在较大的区别，投资市
场监管严格的发达国度比投资经济现象波动较大的发展中国度市集风险要小。此外，相对于
国内市集的王法来说，由于有的国度或地区对逐日证券交游价钱并无涨跌幅高下限的措施，
因此这些国度或地区证券的逐日涨跌幅空间相对较大。以上所述要素可能会带来市集的急剧
下降，从而带来投资风险的加多。
（5）汇率风险
指经济主体持有或利用外汇的经济动作中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。若本基金
使用东谈主民币申购 QDII 基金，QDII 基金将东谈主民币换为外币后干与境外市集，本基金赎回 QDII
基金时取得的为东谈主民币。由于东谈主民币汇率在改日存在不笃定性，因此，本基金投资 QDII 基
金存在一定的汇率风险。
对于本基金齐全的风险揭示请见本基金的《招募评释书》的“风险揭示”章节。
（二）进犯辅导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出内容性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金束缚东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎致力的原则束缚和利用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》研究的一切争议，如经友
好协商未能处置的，应提交中国国际经济营业仲裁委员会，仲裁处所为北京市，按照中国国
际经济营业仲裁委员会届时灵验的仲裁王法进行仲裁。仲裁裁决是末端的，对当事东谈主均有约
束力，仲裁用度及讼师用度由败诉方承担。
基金居品贵府纲要信息发生要紧变更的，基金束缚东谈主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金束缚东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的推行情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期暖热基金束缚东谈主发布的联系临时
公告等。
五、其他贵府查询口头
以下贵府详见基金束缚东谈主网站
网址：am.jpmorgan.com/cn 客服电话：400-889-4888
● 基金合同、托管公约、招募评释书
● 按期论说，包括基金季度论说、中期论说和年度论说
● 基金份额净值
● 基金销售机构及研究口头
● 其他进犯贵府
